V posledních dnech vzrostly různé technologické akcie v důsledku robustních zpráv o výdělcích. Mimořádně pozoruhodný byl působivý výkon cloudu a umělé inteligence společnosti Microsoft, který vedl k ~8% nárůstu hodnoty akcií. Společnost byla na pokraji překonání svého jednodenního rekordu růstu tržní kapitalizace.
Naproti tomu trhy s kryptoměnami zaznamenaly v posledních dnech mnohem výraznější vzestup než akcie. Bitcoin se opět dostal do čela krypto rallye, protože očekávání ohledně budoucího zvýšení sazeb výrazně poklesla kvůli pokračujícím trhlinám v regionálním bankovním systému. Tentokrát však změnu ve vyprávění odstartoval větší než očekávaný pokles vkladů za první republiku (FRC), který způsobil vážné poškození rozvaze FRC a bude obtížné jej překonat. V úterý se akcie FRC propadly asi o 49 %, ve středu ráno následoval další pokles o 25 %.
Další zprávou je, že pokračující krize dluhového stropu v USA představuje přesvědčivou a potenciálně nejistou situaci, která si zaslouží zvýšenou pozornost. Začátkem ledna americká vláda dosáhla svého limitu půjček a od té doby spoléhá na „mimořádná opatření“ k řízení svého peněžního toku kvůli absenci nových emisí státních dluhopisů. Výsledkem je, že hotovostní zůstatek ministerstva financí se tento rok neustále snižuje a finanční trhy jsou stále více znepokojeny, protože se očekává, že do června dojdou prostředky, což by mohlo vést k tomu, že vláda nesplní své dluhové závazky. Tento scénář si zasluhuje pečlivé sledování, jak tomu je důkaz naznačit, že technické selhání by mohlo vyvolat efekty nákazy, které by v nejhorším případě mohly potenciálně zdvojnásobit míru nezaměstnanosti v USA na přibližně 7 %. Rozdělený Kongres navíc způsobí, že zvýšení dluhového stropu bude pro demokraty obzvláště náročné, pokud nebude dosaženo kompromisů. Tržní obavy jsou patrné z prudce rostoucích spreadů swapů úvěrového selhání – ukazatele nákladů na ochranu před selháním vlády USA – a také z rozšiřování spreadu mezi 1měsíčním a 3měsíčním výnosem pokladničních poukázek (přibližně 3.4 % oproti přibližně 5.1 %). . V poslední době investoři hledali 1měsíční pokladniční poukázky, které dozrály před předpokládaným vyčerpáním vládních prostředků, což způsobí růst ceny 1měsíčních pokladničních poukázek a pokles jejich výnosu.
Z technického hlediska Bitcoin zaznamenal menší pokles ze svého místního vrcholu kolem 31,000 50 $ a od té doby testoval 50denní klouzavý průměr, než znovu získal nějakou býčí dynamiku. V případě dalšího stažení budou obchodníci pravděpodobně sledovat, zda 9denní klouzavý průměr opět poslouží jako podpora. MA50 a MA9 se také začínají sbližovat, přičemž hrozí potenciální překročení MA50 pod MA9. To by byl medvědí signál. Když MA50 dříve překročil MA9, bitcoin získal významnou dynamiku, což podtrhuje důležitost potenciálního překročení MA50 pod MAXNUMX.
Pokud jde o budoucnost, klíčová data ke sledování zahrnují 3. a 4. květen, kdy je naplánováno nadcházející zasedání FOMC. Federální rezervní systém již naznačil další zvýšení o 25 bazických bodů, které trh pravděpodobně započítal. Přesto se doporučuje postupovat opatrně, protože Fed může během tohoto zasedání podniknout neočekávané kroky.
Podívejte se na graf na TradingView zde.