Poslední dva týdny byly relativně klidné, protože bitcoiny se obchodovaly v rozmezí 16,000 17,500 až XNUMX XNUMX USD. Zdálo se, že nakažlivé efekty z kolapsu FTX se pomalu začínají vytrácet, nicméně v posledních několika dnech se objevilo více informací o Greyscale Bitcoin Trust (GBTC) a jeho potenciální insolvenci.
Ve středu GBTC uzavřelo -7.42 %, což potenciálním kupcům poskytlo rekordní slevu 43 % na bitcoiny. Mnozí předpokládají, že velký institucionální investor vyhazuje akcie ETF, aby zalepil díru ve své rozvaze a zachoval si solventnost. Koneckonců, od té doby bylo odhaleno, že mnoho institucionálních hráčů, jako je mateřská společnost Grayscale (Digital Currency Group), mělo významnou expozici vůči FTX a jejím přidruženým společnostem. Předpokládali byste, že investoři budou nakupovat na těchto zlevněných úrovních, nicméně Grayscale je v současné době žalován hedgeovým fondem Fir Tree, aby prošetřil potenciální špatné hospodaření a střety zájmů. Je pravděpodobné, že mnoho investorů bude čekat na výsledek tohoto soudního sporu, než učiní definitivní rozhodnutí.
Další zprávou je, že Jerome Powell, předseda Federálního rezervního systému (Fed), přednesl 30. listopadu projev, kde podrobně popsal, že se blíží zvýšení sazeb o 50 bazických bodů. Je zajímavé, že to okamžitě způsobilo prudký nárůst rizikových aktiv a akcií, což je opak toho, co by předpovídala makroekonomická teorie. To je pravděpodobně způsobeno tím, že trhy reagují na vyšší pravděpodobnost „pauzy“ (období, kdy centrální banka drží sazby konstantní, aby posoudila, zda a jak její politika funguje), na základě Powella, který naznačuje, že budoucí zvýšení sazeb může být méně významné. Zdá se však, že trh na tuto zprávu zareagoval přehnaně, protože zisk akcií po projevu byl od té doby vymazán, protože S&P500 se upravil na úrovně, na kterých byl před projevem.
Z technického hlediska budou medvědi doufat v prolomení úrovně podpory pod 15,500 2020 USD, což by pravděpodobně přineslo nová tržní minima, která nebyla zaznamenána od roku 80. Tato podpora trvá od naší poslední aktualizace trhu, ale musí být znovu otestována. Navíc od naší poslední aktualizace, kdy MACD původně překročil svou signální linii, se projevila krátkodobá vzestupná hybnost a histogram zůstal býčí. Dalším důležitým bodem, který je třeba poznamenat, je, že index peněžních toků (MFI) má vzestupný trend od doby, kdy se na začátku listopadu odrazil od přeprodaných úrovní. Pokud bude tento trend pokračovat a oscilátor se posune směrem k XNUMX, obchodníci mohou opustit dlouhé pozice a začít hledat krátké vstupy.
Dvě klíčové události, které je třeba v nadcházejících týdnech sledovat, jsou oznámení o inflaci CPI v USA z 13. prosince a prohlášení Federálního rezervního systému o sazbách ze 14. prosince. Pokud bude inflace měkká, je pravděpodobné, že trhy rizikových aktiv a akcií zaznamenají alespoň krátkodobé zvýšení býčí dynamiky. Údaje o inflaci budou pravděpodobně diktovat rozhodnutí Fedu o sazbách následující den a určí, zda se budou držet zvýšení o 50 bazických bodů, které Powell naznačil. Tyto dvě události budou mít zásadní vliv na směřování krátkodobého trhu. Pokud však GBTC bude pokračovat v kapitulaci a fond se skutečně uvolní, krátkodobá budoucnost bude pro kryptoměny bezútěšná.
Podívejte se na graf na TradingView zde.