Widowmaker trade je termín používaný ve financích k popisu obchodní nebo investiční strategie, která historicky vedla ke značným ztrátám pro ty, kteří se o to pokusili. Živnost Widowmaker se proslavila v 1990. a 2000. století. Jedním z nejznámějších „vdoveckých obchodů“ byla sázka na pokles ceny japonských vládních dluhopisů (JGB). Vzhledem k neustále rostoucí úrovni dluhu japonské vlády mnoho obchodníků předpokládalo, že Bank of Japan nebude schopna trvale udržovat 0% nebo dokonce záporné úrokové sazby. Přesto, kdokoli, kdo vsadil proti JGBs, prohrál více než 3 desetiletí v běhu, odtud název „Widowmaker“.
Jak japonské zvýšení sazeb vyvolalo řetězovou reakci u akcií a kryptoměn
Minulý týden se karta konečně obrátila. Když Bank of Japan oznámila překvapivé zvýšení sazby na 0.25 %, trhy zpanikařily. V pondělí se japonský akciový index Nikkei propadl o více než 10 % a táhl s sebou všechny ostatní trhy včetně kryptoměn. během hodin, Bitcoin klesl z ceny 60 49 $ až na 2021 200,000 $ v nejnižším bodě. Miliardy v pákových pozicích obchodníků byly zlikvidovány jak v krypto, tak i v akciích. Ethereum zaznamenalo nejhorší jednodenní propad od května 24. Jen v kryptoměnách bylo zlikvidováno přes XNUMX XNUMX obchodníků napříč burzami během XNUMX hodin.
Jak způsobilo relativně malé zvýšení sazeb v Japonsku takovou zkázu? Nejprve to následovalo po neuspokojivých ekonomických datech USA. Obchodníci, kteří doufali, že Federální rezervní systém oznámí snížení sazeb, byli zklamáni. Také humbuk pro AI a technologické akcie se viditelně uklidnil. Ale skutečný význam japonského rozhodnutí na globálních trzích spočíval v tom, že odstranilo jednu z hlavních příležitostí mezinárodní finanční arbitráže známé jako „carry trade“.
Banky a fondy si levně půjčovaly v japonských jenech, vyměňovaly jeny za USD nebo jiné měny a nakupovaly výkonnější aktiva, jako jsou technologické akcie. Jak ceny akcií klesaly a náklady na půjčky rostly, účastníci trhu museli rychle uvolnit velké pozice, aby snížili vystavení zvýšeným výpůjčním nákladům ve svých pozicích v jenech. Toto je tradiční finanční verze toho, co krypto zažilo na jaře a v létě 2022, kdy Luna/Terra, Three Arrow Capital a úvěrové platformy, jako je Celsius, všechny vybuchly poté, co se nahromadily do fondu GBTC společnosti Grayscale.
Odolnost uprostřed turbulencí na trhu, protože kryptoměny čekají na další kroky
Dlouho očekávaný průlom směrem dolů konečně nastal. Když bitcoinový parabolický vzestup na začátku roku měl došel párajeho cenové nastavení se nevyhnutelně stalo zranitelným vůči překvapivým událostem, které nakonec tlačí trh dolů. Dobrou zprávou je, že se Japonci rychle rozvinuli. Podle JPMorgan byly odstraněny přibližně tři čtvrtiny. Jak Federální rezervní systém, tak Bank of Japan trhy uklidnily. Odskok byl překvapivě silný. Na konci týdne se bitcoinům vrátily všechny své ztráty a obchodovaly se opět nad cenou 60 XNUMX $.
„Dobrý“ příběh je základní síla, kterou Bitcoin prokázal. Mezitím zbytek kryptotrhu zůstává v režimu čekání. Ethereum je stále výrazně pod hranicí 3 XNUMX $. Mnoho rizik zůstává na obzoru. Další oslabení ekonomiky USA by mohlo tlačit trhy dále dolů. Na druhou stranu očekávání, že Federální rezervní systém konečně začne zvrátit zvyšování sazeb, je nadějí pro mnoho účastníků trhu. Krátkodobá bolest může ještě čekat, ale trhy doufají ve slibnější konec roku.
Proč investovat do čističky vzduchu?
reakce trhu na neočekávané zvýšení sazeb v Japonsku zdůrazňuje propojenost globálních financí a citlivost tradičních i krypto trhů na ekonomické posuny. Zatímco počáteční šok byl vážný, s rozsáhlými likvidacemi a výraznými poklesy cen, rychlé zotavení bitcoinu naznačuje základní odolnost. Širší trh, zejména Ethereum a další kryptoměny, však zůstává opatrný, protože účastníci zvažují probíhající rizika s potenciálními budoucími příležitostmi. V průběhu roku bude hodně záležet na ekonomickém vývoji v USA a na akcích centrálních bank. I když je krátkodobá volatilita pravděpodobná, panuje opatrný optimismus, že by se v následujících měsících mohlo objevit stabilnější a příznivější prostředí.
Sledujte naše oficiální sociální kanály: